银行股IPO遇冷,药都农商行开年“撤退”

星星之嘉

1月10日,上交所发布公告称,因亳州药都农村商业银行股份有限公司(以下简称“药都农商行”)及其保荐人撤回发行上市申请,根据有关规定,上交所终止其发行上市审核。

目前,在药都农商行“撤退”后,A股排队IPO的银行股还有9家。其中,上交所主板4家,分别为湖州银行、湖北银行、海安农商行、昆山农商行,除湖州银行审核状态为“已问询”之外,其余银行均为“已受理”。深交所主板5家,分别为马鞍山农商行、广州银行、顺德农商行、南海农商行、东莞银行,均为“新受理”审核状态。

从银行股冲击上市的规模来看,这两年银行股IPO持续遇冷,继2022年仅有1家银行上市后,罕见出现“空窗期”,2023年内无一家银行上市。

对于突然撤回上市申请,药都农商行对媒体的回复皆涉及“撤回IPO申请是银行内部发展战略调整的结果”。到底是怎样的战略调整使得药都农商行放弃了此次的上市申请呢?

招股书显示,药都农商行坚持“立足‘三农’、服务中小微”的发展定位,打造普惠型、科技型与特色支农型现代银行。

在经营战略上,“立足三农、扶持小微”,坚持高质量发展。以“夯实科技基础、突出产品创新、优化客户服务”为抓手,坚定不移围绕“三农”、小微企业、实体经济精耕细作,坚持“特色化产品、差异化经营、精细化管理”的经营方针,注重质量、 效益、速度协调并进,全面推动业务转型,强化风险把控能力。

银行股IPO遇冷,药都农商行开年“撤退”

在品牌战略上,秉承服务宗旨,打造企业品牌。秉承“服务‘三农’市场、服务中小微企业、服务地方经济”的服务宗旨,始终牢记初心使命,坚守“守正笃行、普惠共赢、敢为人先、数字赋能”的 发展理念,坚定“团结协作、吃苦耐劳、精益求精、敢于担当、善作善成”的企业文化内核。

在人才战略上,完善考核机制,加强人才引进。重视人才培养和人才引进,鲜明树立新时代选人用人导向,大力实施 “人才兴行”、“人才强行”战略。

调整发展战略后是否会重启上市计划?药都农商行对风口财经的回复是“未来是否重启上市计划仍需看战略规划”,对《国际金融报》的回复是“目前下一步规划还未形成,后续进展可以关注银行官网披露的信息。”

看来,药都农商行会如何调整未来的发展战略,以及调整后的发展战略是否适合药都农商行的发展,尚需时间的验证。

亳州药都农商行位于“中华药都”安徽亳州,于2005年12月成立一级法人,2010年7月完成农合行改制,2012年10月完成农商行改制,注册资本10.17亿元。截至2023年9月末,该行共设52家营业网点,其中总行营业部1家,支行51家,全部位于安徽省亳州市内。

招股书显示,截至2023年9月末,亳州药都农商行的资产总额达到644.13亿元,较上年末下降了0.35亿元,下降了0.05%,资产规模小幅度缩水;发放贷款及垫款达500.06亿元,较上年末增长了3.33亿元,增幅0.67%。负债总额达到592.12亿元,较上年末增长了0.86亿元,增幅0.15%;吸收存款达552.92亿元,较上年末下降了2.20亿元,增幅0.40%。

药都农商银行坚持“立足三农、扶持小微”的发展方向,凭借其在当地经营历史较久、人缘地缘及决策链条短等优势,药都农商银行当地客户基础较为夯实,存贷款在当地市场份额较高,且位居前列;但另一方面,由于同业竞争加剧和国有大行业务逐步下沉,药都农商银行存贷款市场份额整体有所下降。截至2023年9月末,药都农商银行存贷款在当地的市场份额分别为15.07%和14.99%。

从经营业绩上看,2023年前三个季度亳州药都农商行共实现营业收入14.02亿元,上年同期实现15.85亿元,同比下降11.51%;实现净利润2.94亿元,上年同期实现3.11亿元,同比下降5.49%,营收净利双双下滑。

从营收结构来看,亳州药都农商行前三个季度实现利息净收入12.34亿元,上年同期实现13.93亿元,同比下滑11.43%。其中,利息收入为21.28亿元,上年同期实现22.45亿元,同比下降5.24%;利息支出为8.94亿元,上年同期支出8.52亿元,同比增加4.89%,收入减少但支出增长,使得利息净收入降幅较大。

然而,除了净息差环比下行,非利息净收入下滑也是主要拖累营收增长的因素。在非利息净收入上,虽然亳州药都农商行实现投资收益1.37亿元,上年同期实现1.34亿元,同比增长2.41%。但其他几项指标却都有所下滑,实现手续费及佣金净收入实现0.03亿元,上年同期实现0.15亿元,同比下降77.38%,整体降幅较大;实现其他收益0.22亿元,同比下滑11.07%;公允值变动收益较上年同比下滑63.68%;其他业务收入较上年同比下滑18.35%;资产处置收益较上年下降了99.53%。

虽然利润陷入负增长,但2023年前三个季度亳州药都农商行的营业成本有所下降,共计支出9.90亿元,上年同期支出11.70亿元,同比下降15.39%。其中,业务及管理费支出3.82亿元,较上年同期减少了0.82%,经营成本小幅下降,考虑亳州药都农商行资产规模下降,除了控制成本,业务及管理费的下降或许意味该行无力承担更多的企业管理费用。前三个季度亳州药都农商行在信用减值损失方面支出5.93亿元,同比下降23.07%,计提力度大幅下降,值得一提的是,亳州药都农商行的信用减值损失支出几乎是净利润的两倍。

近年来,药都农商行的不良贷款率也是呈逐年上升趋势,2020年-2023年三季度末,不良贷款率分别为1.52%、2.17%、3.11%、3.33%。截至2023年9月末,药都农商银行展期贷款规模 13.74 亿元,其中将 10.61 亿元划入正常类,将 0.83 亿元划入关注类,将 2.31 亿元划入不良类;药都农商行存在一定规模展期贷款,且五级分类主要被划入正常类,此类贷款在经济下行背景下风险下迁可能性增加,信贷资产质量面临一定下行压力。从风险资产处置情况来看,2023 年前9月,药都农商银行处置不良贷款 5.85 亿元,其中核销不良贷款1.89亿元,现金清收处置不良贷款 3.96 亿元。

资本充足性方面,截至2023年三季度末,药都农商行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.05%、10.93%、10.93%。